Latham & Watkins / CMS Hasche Sigle: GFKL mit High Yield Anleihe finan­ziert

Permira hat eine Unternehmensanleihe im Volumen von 365 Millionen Euro beim Abschluss einer neuen Revolving Credit Facility in Höhe von 60 Millionen Euro sowie einer Bridge Facility zur Zwischenfinanzierung des Erwerbs vor Begebung der Unternehmensanleihe begeben.

Im Zuge der Finanzierung des Unternehmenserwerbs von GFKL hat die Luxemburger Holdinggesellschaft Garfunkelux Holdco 3 S.A. 365 Millionen Euro Senior Secured Notes mit einem Kupon von 7,5 Prozent begeben. Die Anleihe wurde knapp drei Wochen nach dem Vollzug des zwischen den Permira Fonds und dem früheren Mehrheitseigentümer Advent International abgeschlossenen Kaufvertrags platziert, um die Bridge Facility zu refinanzieren. Die neue Anleihe ist am Euro MTF Market der Luxembourg Stock Exchange notiert.

GFKL ist einer der führenden Dienstleister für Forderungsmanagement in Deutschland. Die rund 950 Mitarbeiter betreuen ein Forderungsvolumen von derzeit rund 16,4 Milliarden Euro. Das Angebot von GFKL richtet sich an Handelskonzerne, Banken, Versicherungen, Energieversorger, Telekommunikationsunternehmen und öffentliche Institutionen ebenso wie an kleine und mittelständische Unternehmen. Die Kompetenz von GFKL im Forderungsmanagement umfasst ein breites Portfolio mit hohem Qualitätsanspruch.

Das Mandat zur Finanzierung des Unternehmenserwerbs von GFKL durch die Permira Fonds ist ein Beispiel für die Erfahrung von Latham & Watkins bei der Beratung zu High-Yield-Emissionen nach New Yorker und deutschem Recht und für die Beratung bei komplexen Bank-Bond-Finanzierungen. Im Jahr 2014 hatte Latham bereits CABB und Permira bei der Begebung von Unternehmensanleihen mit einem Gesamtvolumen von 585 Millionen Euro zur Finanzierung des Erwerbs des internationalen Fein- und Spezialchemieunternehmen CABB beraten.

CMS war mit einem  Team um die Lead-Partner Oliver Dreher und Dr. Marcel Hagemann für die GFKL im Zusammenhang mit der Begebung der High Yield-Anleihe tätig.

Quelle: Latham & Watkins, CMS Hasche Sigle