Benteler erhält 1,8 Milliarden Euro Fremdkapital, um sich zu restrukturieren. Ashurst berät den Autozulieferer bei der Refinanzierung; involviert sind auch eine Vielzahl weiterer Kanzleien wie Gleiss, Allen & Overy, Dentons und Latham.
Ashurst war mit einem Team um den Restrukturierungspartner Alexander Ballmann globaler Lead Counsel bei der nun abgeschlossenen Refinanzierung der Benteler-Gruppe. Mit den Maßnahmen ist die Finanzierung des Unternehmens bis zum Jahr 2024 gesichert; die Refinanzierung ist Teil einer umfangreichen Restrukturierung des Autozulieferers.
Benteler hat schon 2018 in den beiden Divisionen Automotive und Stahl/Rohr aufgrund der negativen Entwicklungen im globalen Automobilmarkt ein Restrukturierungsprogramm aufgesetzt. Dann folgte die Covid-19-Krise, und die Gruppe musste Anfang 2020 ihre Restrukturierungsbemühungen noch einmal ausweiten.
Grundlage der Refinanzierung ist laut den beteiligten Kanzleien eine Sanierungsvereinbarung, ein von PricewaterhouseCoopers erstelltes Sanierungsgutachten unter Einbezug auch der Gesellschafter und ein Sanierungskreditvertrag einschließlich einer sogenannten Fresh Money Tranche.
Im Rahmen der Neugestaltung der Finanzierung seien alle bestehenden Finanzierungsbausteine – auch Sonderfinanzierungen und Schuldscheindarlehen - mit insgesamt fast 120 verschiedenen Finanzierungspartnern in einer einheitlichen Finanzierungsstruktur zusammengefasst und mit einem Sicherheitenpool abgesichert worden, teilt Ashurst mit.
Das Familienunternehmen Benteler gilt als einer der größten Automobilzulieferer in Europa. Zur Gruppe gehören rund 100 Standorte in fast 30 Ländern und weltweit ca. 28.000 Mitarbeitende. 2019 erzielte Benteler einen Gesamtumsatz von fast 8 Milliarden Euro, rund 85% entfielen auf den Bereich Automotive. Sitz der Konzernholding ist Salzburg, das operative Geschäft wird aus den beiden deutschen Gesellschaften Benteler Automobiltechnik und Benteler Steel/Tube, beide mit Sitz in Paderborn, gesteuert. Weitere Hauptstandorte von Benteler sind China, die USA, Frankreich, Spanien sowie die Tschechische Republik.
Während Ashurst die Benteler-Gruppe bei Refinanzierung und Restrukturierung betreut, wurde die Geschäftsführung der deutschen Benteler-Gesellschaften von Gleiss Lutz beraten, und Allen & Overy begleitete die Familiengesellschafter der Gruppe.
Lead Counsel auf Bankenseite war Latham & Watkins, und Dentons hat die Schuldscheingläubiger bei der Ausarbeitung des Finanzierungskonzepts begleitet. Zugleich begleitete die Kanzlei auch Sponsoren bei der Restrukturierung des bestehenden Euro-Handelsforderungsverbriefungsprogramms (ABCP-Programm).
ah/LTO-Redaktion
Ashurst für Benteler:
Alexander Ballmann, Federführung, Partner, Restrukturierung, München
Dr. Karsten Raupach, Partner, Restrukturierung/Finanzierung
Dr. Matthias Weissinger, Partner, Finanzierung
Dr. Thomas Sacher, Partner, Gesellschaftsrecht, Client Relationship Partner
Dr. Martin Kaiser, Partner, Structured Finance
Dr. Anders Kraft, Partner, Steuern
Dr. Nicolas Nohlen, Partner, Litigation
Anna Geissler, Lead Associate, Restrukturierung
Dr. Dorothea Tachezy, Counsel, Restrukturierung
Dr. Sahra Demirbilek, Counsel, Finance
Christiane Bestgen, Counsel, Finance
Friederike Nolde, Senior Associate, Restrukturierung
Christian Sotta, Senior Associate, Tax
Felicia Illbruck, Associate, Restrukturierung
Julia Kreuzer, Associate, Litigation
Dr. Ralf Stenger, Associate, Global Loans
Ena Selimbegovic, Transaction Manager
Gleiss Lutz für Benteler Automobiltechnik GmbH und Benteler Steel/Tube GmbH:
Dr. Helge Kortz, Federführung, Partner, Finance, Frankfurt
Dr. Matthias Tresselt, Federführung, Partner, Restrukturierung, Stuttgart
Dr. Jan-Alexander Lange, Finance, Frankfurt
Joachim Glöckler, Restrukturierung, Stuttgart
Allen & Overy für die Familiengesellschafter von Benteler:
Dr. Walter Uebelhoer, Federführung, Partner, Bank- und Finanzrecht, München
Dr. Jörg Weber, Associate, Bank- und Finanzrecht
Sebastian Hanke, Associate, Bank- und Finanzrecht
Latham & Watkins für das das Steering Comittee der Kreditfinanzierer:
Dr. Jörn Kowalewski, Federführung, Partner, Hamburg
Dr. Hendrik Hauke, Federführung, Counsel, Restrukturierung, Hamburg
Sibylle Münch, Partnerin, Bank- und Finanzrecht
Dr. Dirk Kocher, Partner, Gesellschaftsrecht
Christian Jahn, Partner, Bank- und Finanzrecht
Dr. Tobias Klass, Partner, Steuern
Dr. Markus Krüger, Partner, Bankaufsichtsrecht
Dr. Jan-Philipp Prass, Associate, Restrukturierung
Anja Kristina Hornbostel, Associate, Restrukturierung
Martina Eisgruber, Associate, Bank- und Finanzrecht
Dr. Ann-Sophie Rosenhagen, Associate, Restrukturierung
Florian Doster, Associate, Restrukturierung
Dr. Philipp Schmalenbach, Associate, Restrukturierung
Philipp Thomssen, Associate, Gesellschaftsrecht
Dr. Verena Seevers, Associate, Steuern
Philipp Seltzer, Associate, Bank- und Finanzrecht
Dentons für die Schuldscheingläubiger:
Andreas Ziegenhagen, Federführung, Partner, Restrukturierung, Berlin
Oliver Dreher, Partner, Bank- und Finanzrecht
Dr. Detlef Spranger, Counsel, Restrukturierung
Michael Valentin, Senior Associate, Bank- und Finanzrecht
Philippa Münnich-Winter, Senior Associate, Bank- und Finanzrecht
Franziska Nordmann, Associate, Restrukturierung
David Steimle, Associate, Restrukturierung
Andreas Braunsdorf, Counsel, Restrukturierung
Dentons für Sponsoren des Euro-ABCP-Programms (deutsches Team):
Dr. Matthias Eggert, Partner, Bank- und Finanzrecht, München
Shirin Piroth, Associate, Bank- und Finanzrecht
Anne Heise-Lengtat, Associate, Bank- und Finanzrecht
Mónika Eiselt, Associate, Bank- und Finanzrecht
Holger Schelling, Partner, Finanzmarktaufsichtsrecht
Ashurst / Gleiss Lutz / Allen & Overy / Dentons / Latham & Watkins: . In: Legal Tribune Online, 08.02.2021 , https://www.lto.de/persistent/a_id/44211 (abgerufen am: 02.11.2024 )
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