Der vom Private-Equity-Investor Blackstone kontrollierte Offshore-Windpark "Meerwind" hat seine bestehende Finanzierung durch eine Projektanleihe refinanziert. Gleiss Lutz, Lindemann Schwennicke, White & Case und Watson Farley beraten.
Die Refinanzierung umfasst mehrere Säulen und kombiniert verschiedene Finanzierungsinstrumente aus unterschiedlichen Rechtsordnungen. Es handelt sich um die erste Platzierung von Green Bonds eines operativen Offshore-Windparks. Diese Anleihekategorie unterliegt besonderen freiwilligen Richtlinien hinsichtlich der Verwendung der Emissionserlöse für Projekte des Umwelt- und Ressourcenschutzes sowie einer besonderen Überwachung durch externe Dienstleister.
Im Rahmen der Platzierung der erstrangig besicherten Green Bonds bei institutionellen Investoren und Banken wurden mehrere Tranchen von Anleihen in Euro und US-Dollar begeben. Es handelt sich dabei zum einen um ein U.S. Private Placement nach New Yorker Recht sowie um ein Schuldschein-Darlehen und zwei Namensschuldverschreibungen nach deutschem Recht. Weitere Bestandteile der Refinanzierung sind ein Betriebsmittel- und Avalkredit nach deutschem Recht sowie mehrere Währungsswaps, die ebenfalls erstrangig besichert sind.
Der Offshore-Windpark "Meerwind" ist mit 80 Windanlagen und einer Gesamtleistung von 288 MW einer der größten Windparks in der Nordsee. Blackstone hatte im Jahr 2008 80 Prozent des Projekts übernommen, die restlichen 20 Prozent hält die Windland Energieerzeugungs GmbH.
2011 wurde mit dem Bau der Anlagen begonnen. Der Windpark hat im vergangenen Jahr seinen Betrieb aufgenommen, und die letzten Windräder gingen im Herbst dieses Jahres ans Netz.
Gleiss Lutz hat "Meerwind" bei der Refinanzierung zu den kapitalmarktrechtlichen und sonstigen Finanzierungsfragen beraten. Darüber hinaus hat die Kanzlei auch die im Rahmen der Finanzierung erforderliche Anpassung der Projektverträge übernommen und die gesellschaftsrechtlichen Aspekte der Transaktion begleitet.
Lindemann Schwennicke & Partner beriet die Windland Energieerzeugungs GmbH bei der Refinanzierung zu gesellschaftsrechtlichen, kapitalmarktrechtlichen und allen sonstigen Finanzierungsfragen. Die Kanzlei hatte Windland bereits bei der Projektfinanzierung von "Meerwind" im Jahr 2011 begleitet.
White & Case hat das Gläubigerkonsortium bei der Finanzierungstransaktion beraten.
Watson Farley & Williams (WFW) hat das Bankenkonsortium beraten, das vor einigen Jahren die Projektfinanzierung von "Meerwind" mit einem Gesamtinvestitionsvolumen von 1,2 Milliarden Euro bereitstellte. Das Konsortium bestand aus der Bank Tokyo-Mitsubishi UFJ, Commerzbank, Dexia, KfW IPEX, Santander, Siemens Bank und Lloyds sowie der KfW Förderbank und dem dänischen Exportkreditfinanzierer EKF. Es handelte sich um eine der ersten Finanzierungen eines deutschen Offshore-Windparks in der Bauphase. Im Anschluss beriet WFW die KfW IPEX Bank GmbH als Facility Agent bei der Errichtung des Windparks.
Gleiss Lutz für "Meerwind":
Dr. Kai Arne Birke, Federführung, Bank- und Finanzrecht, Partner, Frankfurt
Frank Schlobach, Bank- und Finanzrecht, Partner (ab 1. Januar 2016), Frankfurt
Dr. Helge Kortz, Partner, Finanzierung, Frankfurt
Dr. Eva Reudelhuber, Partner, Finanzierung, Frankfurt
Teresa Baldwin, Finanzierung, Frankfurt
Dr. Jan-Alexander Lange, Finanzierung, Frankfurt
Domingo de Prada, Finanzierung, Frankfurt
Nikolos Tsagareli, Finanzierung, Frankfurt
Dr. Tim Weber, Partner, Energierecht/Projects, Frankfurt
Dr. Marcus Dannecker, Partner, Energierecht/Projects, Stuttgart
Dr. Yvonne Kerth, Energierecht/Projects, Stuttgart
Svenja Bender, Energierecht/Projects, Frankfurt
Dr. Jan Bauer, Partner, Gesellschaftsrecht, Frankfurt
Dr. Cornelia Topf, Partner, Gesellschaftsrecht, Frankfurt
Jan Philipp Mohr, Gesellschaftsrecht, Frankfurt
Dr. Hans-Georg Schulze, Gesellschaftsrecht, Berlin
Dr. Michael Marquardt, Partner, Steuerrecht, Frankfurt
Melanie Nadler, Steuerrecht, Frankfurt
Simpson Thacher & Bartlett für "Meerwind":
Beratung zum New Yorker Recht
Lindemann Schwennicke & Partner für Windland:
Dr. Ludwig v. Moltke, Federführung, Finanzierungen und Kapitalmarktrecht, Partner, Berlin
Dr. Till Brocker, Federführung, Finanzierungen und Kapitalmarktrecht, Partner, Berlin
Dr. Konrad Rusch, Finanzierungen und Kapitalmarktrecht, Partner, Berlin
Dr. Isabelle Ruf, Finanzierungen und Kapitalmarktrecht, Associate, Berlin
Eva Scharm, Finanzierungen und Kapitalmarktrecht, Associate, Berlin
Anja Ferdinand, Finanzierungen und Kapitalmarktrecht, Associate, Berlin
Otto Arnold, Finanzierungen und Kapitalmarktrecht, Associate, Berlin
White & Case für die Banken:
Florian Degenhardt, Federführung, Bank Finance, Partner
Dr. Bodo Bender, Tax, Partner
Karsten Wöckener, Capital Markets, Partner
Alexander Born, Tax, Counsel
Bernd Schneider, Real Estate, Counsel
Dr. Beate Treibmann, Bank Finance, Counsel
Matthias Grigoleit, Bank Finance, Local Partner
Dr. Guido Hermaier, Energy, Local Partner
Veit Sahlfeld, Bank Finance, Local Partner
Dr. Alexander Nefzger, Bank Finance, Associate
Dr. Karl-Alexander Neumann, Bank Finance, Associate
Watson Farley & Williams für das ursprüngliche Bankenkonsortium:
Dr. Stefan Kilgus, Federführung, Project Finance, Partner, Hamburg
Dr. Malte Jordan, Federführung, Corporate/Energy, Partner, Hamburg
Sebastian Wulff, Debt Capital Markets, Partner, Frankfurt
Alexander Wojtek, Project Finance, Senior Associate, Hamburg
Loyens & Loeff (Belgien) für das ursprüngliche Bankenkonsortium
Chrysses Demetriades & Co. LLC (Zypern) für das ursprüngliche Bankenkonsortium
Gleiss Lutz / Watson Farley / Lindemann Schwennicke & Partner / White & Case: . In: Legal Tribune Online, 22.12.2015 , https://www.lto.de/persistent/a_id/17933 (abgerufen am: 02.11.2024 )
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