Etwas mehr als zwei Drittel der Anteilsscheine an Siemens Gamesa hält Siemens Energy bereits. Jetzt will man auch den Rest. Anschließend soll ein Delisting folgen. Freshfields ist für Siemens Energy beratend tätig.
Siemens Energy bemüht sich um eine Aufstockung der Beteiligung an ihrer spanischen Tochtergesellschaft Siemens Gamesa Renewable Energy. Gamesa stellt Windkraftanlagen her und zählt zu den globalen Marktführern in der Branche. 67,1 Prozent der Aktien hält Siemens Energy bereits, nun soll auch der Rest eingesammelt werden, um anschließend ein Delisting herbeiführen zu können. Um einen solchen Squeeze-out umsetzen zu können, müsste Siemens Energy mindestens 95 Prozent der Anteilsscheine halten.
Wer Aktien von Gamesa im Depot hat, kann diese für 18,05 Euro je Stück an Siemens Energy weiterreichen. Der Aufschlag gegenüber der letzten Notierung vor Bekanntwerden der Barofferte liegt bei knapp 28 Prozent. Insgesamt lässt sich Siemens Energy die vollständige Übernahme, von der sich das Management Umsatz- und Aufwandssynergien verspricht, rund vier Milliarden Euro kosten. Das Management hält in einem Zeitraum von drei Jahren nach erfolgter Integration Kosteneinsparungen von rund 300 Millionen Euro für realistisch.
Bis zu 2,5 Milliarden Euro des Transaktionsvolumens will Siemens Energy aus Eigenkapital oder eigenkapitalähnlichen Instrumenten bedienen. Für den Rest soll nach Unternehmensangaben auf Fremdkapital und Barmittel zurückgegriffen werden. Verbindliche Finanzierungszusagen gibt es seitens der Bank of America sowie von J.P. Morgan. Mit einem Vollzug der Transaktion ist im Laufe der zweiten Jahreshälfte 2022 zu rechnen.
Kanzleien & Köpfe
Freshfields
Perella Weinberg Partners agierte als Finanzberater von Siemens Energy. Gleiss Lutz hat Perella Weinberg Partners zu rechtlichen Fragen im Zusammenhang mit der Transaktion beraten.
Federführend waren hierbei die beiden Partner Dr. Jochen Tyrolt und Dr. Christian Cascante tätig.
sts/LTO-Redaktion
Freshfields Bruckhaus Deringer für Siemens Energy:
Prof. Dr. Christoph H. Seibt, Partner, Corporate/M&A, Hamburg, Federführung
Armando Albarran, Partner, Corporate/M&A, Madrid
Dr. Simon Schwarz-Lindenberg, Partner, Corporate/M&A, Hamburg/Frankfurt
Dr. Mario Huether, Partner, Finanzrecht, Frankfurt
Dr. Christoph Gleske, Partner, Finanzrecht, Frankfurt
Ana López, Partnerin, Finanzrecht, Madrid
Dr. Philipp Redeker, Partner, Steuerrecht, Frankfurt
Silvia Paternain, Partnerin, Steuerrecht, Madrid
Dr. Frank Montag, Partner, Kartellrecht, Brüssel
Alexander Pospisil, Counsel, Finanzrecht, Frankfurt
Cristina Esteve, Counsel, Finanzrecht, Madrid
Dr. Peter Stark, Counsel, Steuerrecht, Frankfurt
María Mera Garcia, Counsel, Steuerrecht, Madrid
Dr. Karsten Krumm, Principal Associate, Corporate/M&A, Hamburg
Asís Martín de Cabiedes, Principal Associate, Corporate/M&A, Madrid
Dr. Nikolaus Bunting, Principal Associate, Finanzrecht/ECM, Frankfurt
Álvaro Galobart, Principal Associate, Finanzrecht, Madrid
Björn Junior, Principal Associate, Steuerrecht, Düsseldorf
Dr. Maximilian Berenbrok, Associate, Corporate/M&A, Hamburg
Ignacio Baena, Associate, Corporate/M&A, Madrid
Dr. Lucas Lengersdorf, Associate, Finanzrecht, Frankfurt
Álvaro Galobart, Associate, Finanzrecht, Madrid
Sebastian Jung, Associate, Steuerrecht, Frankfurt
Carmen Delgado, Associate, Steuerrecht, Madrid
Karla Halonen, Associate, Kartell- und Investitionskontrollrecht, Brüssel
Siemens Energy (inhouse):
Anton Steiger, General Counsel
Dr. Christian Zentner, Head of Corporate/M&A
Dr. Elke Wachenfeld-Teschner, Head of Capital Markets & Shareholdings
Jörn Eickhoff, Head of Legal Competition & Regulatory
Dr. Antonia Maier, Senior Counsel Corporate/Supervisory Board
Dr. Moritz Maier, Senior Counsel Corporate
Andreas Kirchner, Senior Counsel Finance
Gleiss Lutz für Perella Weinberg Partners*:
Dr. Jochen Tyrolt (Partner, Federführung, Corporate/M&A, Stuttgart)
Dr. Christian Cascante (Partner, Federführung, Corporate/M&A, Frankfurt)
Oliver Wolf (Associate, Corporate/M&A, Stuttgart)
*Die Angaben zum Mandat wurden am 27.5.22 ergänzt.
Freshfields Bruckhaus Deringer | Gleiss Lutz: . In: Legal Tribune Online, 24.05.2022 , https://www.lto.de/persistent/a_id/48542 (abgerufen am: 21.11.2024 )
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