Freshfields / Hengeler / Görg: Aareal Bank über­nimmt DHB

Eine Beteiligungsgesellschaft des Einlagensicherungsfonds war seit 2015 alleiniger Aktionär der Düsseldorfer Hypothekenbank DHB. Im Jahr zuvor war der Verkauf der Bank an einen Finanzinvestor endgültig gescheitert. Grund für den Einstieg des Einlagensicherungsfonds war die Mitteilung der HETA Asset Resolution, einer Nachfolgeeinheit der österreichischen Krisenbank Hypo Alpe Adria im März 2015: Sie durfte ihre Zahlungen auf von ihr emittierten Finanzinstrumente, die unter anderem die DHB erworben hatte, wegen eines von der Finanzaufsicht verhängten Moratoriums nicht mehr leisten.

Bei der DHB wurden daraufhin erhebliche Wertberichtigung notwendig, und die Bank verlor vorübergehend ihr gesamtes Eigenkapital. Der Einlagensicherungsfonds hatte die DHB dann übernommen, Risiken abgesichert, Garantien gewährt und den Rückbau der Bank eingeleitet. Bereits damals hat Freshfields Bruckhaus Deringer den Einlagensicherungsfonds beraten, nun beim Verkauf der Anteile war die Kanzlei ebenfalls tätig. Das Anwaltsteam wurde vom Münchner Corporate-Partner Dr. Wessel Heukamp geleitet.

Hengeler Mueller begleitete die Aareal Bank mit einem Team um Prof. Dr. Johannes Adolff, Partner im Frankfurter Büro der Kanzlei. Görg war Rechtsberater der DHB; das Anwaltsteam wurde von dem Berliner Partner Dr. Roland Hoffmann-Theinert geleitet.

Die formelle Freigabe des Inhaberwechsels durch die zuständigen Aufsichtsbehörden sowie die Genehmigung durch die Kartellbehörden müssen noch erfolgen. Der Vollzug der Transaktion wird bis zum Jahresende 2018 erwartet. Der vorläufige Kaufpreis beträgt rund 162 Millionen Euro, der endgültige Kaufpreis ist abhängig von Marktwertschwankungen bis zum Vollzugstag.

ah/LTO-Redaktion