Die Investmentgesellschaften TPG und CDPQ übernehmen Aareon, eine Tochter des Immobilienfinanzierers Aareal Bank. Zum Deal beraten unter anderem Teams von CMS, Freshfields, Kirkland & Ellis und Weil, Gotshal & Manges.
Die Aareal Bank trennt sich von ihrer Mehrheitsbeteiligung am IT-Unternehmen Aareon. Zuletzt hielt die Bank noch rund 70 Prozent der Anteile, die von den Finanzinvestoren TPG und CDPQ übernommen werden. Die restlichen 30 Prozent lagen bei Advent International – der Investor bleibt als Minderheitsaktionär an Bord.
Die Bewertung für Aareon wird von den Beteiligten mit 3,9 Milliarden Euro angegeben. Die Areal Bank rechnet unter Berücksichtigung der Transaktionskosten mit einem Erlös von rund zwei Milliarden Euro. Die Transaktion soll im Laufe des zweiten Jahreshälfte abgeschlossen werden. Große Freude am Deal dürften vor allem die neuen Eigentümer der Aareal Bank haben. Das Konsortium Atlantic BidCo ist 2023 aus einem Bietergefecht als Sieger hervorgegangen. Unternehmensbewertung damals: Zwei Milliarden Euro, Aareon inklusive.
Kanzleien & Köpfe
Weil, Gotshal & Manges unterstützt Advent International mit einem Team um den Frankfurter Partner Dr. Ansgar Wimber sowie einem Team um den Londoner Partner Jonathan Wood. Weil steuerte den Bieterprozess und die Verhandlungen mit den Interessenten und beriet auch zum Finanzierungspaket sowie der Reinvestition von Advent.
Die Aareal Bank wird von CMS Deutschland beraten. Die Federführung liegt bei Partner Dr. Oliver Wolfgramm. Das Mandat umfasst neben den Corporate/M&A-Aspekten der Transaktion auch Fragen zur Governance.
Arma Partner und Goldman Sachs unterstützen Advent International und die Aareal Bank als Finanzberater.
CDPQ wird von einem standort- und praxisübergreifenden Team von Freshfields Bruckhaus Deringer beraten.
Auf Seiten von TPG ist Kirkland & Ellis als Legal Counsel mandatiert.
Die Leitung der Teams aus München und London liegt bei Dr. Sebastian Häfele und Dr. Philip Goj bzw. Adrian Maguire. Morgan Stanley ist finanzberatend tätig.
sts/LTO-Redaktion
CMS Deutschland für die Aareal Bank:
Dr. Oliver Wolfgramm (Lead Partner, Corporate/M&A)
Dr. Eckart Gottschalk (Partner, Corporate/M&A)
Dr. Matthias Löhle (Counsel, Corporate/M&A)
Dr. Philipp Koch (Counsel, Corporate/M&A)
Dominik von Zehmen (Counsel, Corporate/M&A)
Kai Lichtenberg (Senior Associate, Corporate/M&A)
Tjorben Drawe (Associate, Corporate/M&A)
Freshfields Bruckhaus Deringer für CDPQ:
Dr. Heiner Braun (Partner, Federführung, Corporate, Frankfurt)
Friedrich von der Heydt (Principal Associate, Federführung, Corporate, Hamburg)
Richard Thexton (Partner, Federführung Corporate, London)
Jay Swain (Senior Associate, Federführung, Corporate, London)
Dr. Janina Heinz (Partnerin, Bankaufsichtsrecht, Frankfurt)
Helen Buchanan (Partnerin, Steuern, London)
Merit Olthoff (Partnerin, Kartellrecht, Berlin/Brüssel)
Laurent Bougard (Counsel, Kartellrecht, Hong Kong)
Natalie Petersen (Associate, Corporate, London)
Matthew Everett (Associate, Tax, London)
Niccolò Piga (Associate, Kartellrecht, Brüssel)
Kirkland & Ellis für TPG:
Dr. Sebastian Häfele (Partner, Federführung, Private Equity/M&A, München)
Dr. Philip Goj (Partner, Federführung, Private Equity/M&A, München)
Dr. David Huthmacher (Partner, Private Equity/M&A, München)
Fabrice Hipp (Partner, Debt Finance, München)
Dr. Michael Ehret (Partner, Tax, München)
Dr. Christina Albath (Associate, Private Equity/M&A, München)
Dr. Florian Kalbfleisch (Associate, Private Equity/M&A, München)
Jenia Dimitrova (Associate, Private Equity/M&A, München)
Dr. Barbara Dunkel (Associate, Debt Finance, München)
Adrian Maguire (Partner, Federführung, London)
Vincent Bergin (Partner, Private Equity/M&A, London)
Daniel Borg (Partner, Debt Finance, London)
Leon Daoud (Partner, Debt Finance, London)
Weil, Gotshal & Manges für Advent International:
Dr. Ansgar Wimber (Partner, Federführung, Private Equity, Frankfurt)
Jonathan Wood (Partner, Federführung, Private Equity, London)
Dr. Barbara Jagersberger (Partnerin, Corporate, München)
Tobias Geerling (Partner, Steuerrecht, München)
Lewis Blakey (Partner, Private Equity, London)
Florian Wessel (Counsel, Private Equity, München)
Dr. Heiner Drueke (Counsel, Private Equity, Frankfurt)
Thomas Zimmermann (Counsel, Finance, München)
Dr. Konstantin Hoppe (Counsel, IP, München)
Tomasz Rodzoch (Counsel, Private Equity, London)
Jannik Duttlinger (Associate, Private Equity, Frankfurt)
Markus Henrich (Associate, Private Equity, Frankfurt)
Alexander Rothstein (Associate, Private Equity, Frankfurt)
Natascha Späth (Associate, Private Equity, Frankfurt)
Viktoria Morasch (Associate, Private Equity, München)
Lucas Ottowitz (Associate, Private Equity, München)
Alexia Kuhnmünch (Associate, Private Equity, München)
Ann-Katrin Schad (Associate, Private Equity, München)
Laurin Schmidt (Associate, Private Equity, München)
Severin Scholz (Associate, Private Equity, München)
Alexander Stahl (Associate, Private Equity, München)
Louise Faure (Associate, Private Equity, Paris)
Fanny Zhou (Associate, Private Equity, Paris)
Silvia Lengauer (Associate, Finance, München)
Hans-Christian Mick (Associate, Finance Frankfurt)
Laura Kirchberger (Associate, Corporate, München)
Alexander Reich (Associate, Steuerrecht, Frankfurt)
Fabian Kraupe (Associate, Arbeitsrecht, München)
Benjamin Köpple (Associate, Arbeitsrecht, München)
Daniel Matijevic (Associate, Litigation/IP, München)
CMS | Freshfields | Kirkland & Ellis | Weil: Aareal Bank verkauft IT-Tochter an Finanzinvestoren . In: Legal Tribune Online, 24.06.2024 , https://www.lto.de/persistent/a_id/54843/ (abgerufen am: 30.06.2024 )
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