Die TAG Immobilien AG hat erstmals im deutschen Kapitalmarkt einen incentivierten vorzeitigen Umtausch einer Wandelanleihe gegen Aktien durchgeführt. Rechtlich begleitet wurde sie von Noerr.
Laurenz Wieneke
Insgesamt haben Inhaber der Wandelanleihe mit einem Nennbetrag von 70,1 Millionen Euro das Angebot zum vorzeitigen Umtausch angenommen. Sie erhalten neben der Lieferung der unterliegenden Aktien aus dem bedingten Kapital gemäß den Bedingungen der Wandelanleihe eine zusätzliche Barzahlung zum Ausgleich der noch ausstehenden Zinszahlungen.
Mit der Transaktion stärkt die TAG bereits vor dem regulären Fälligkeitszeitpunkt der Wandelanleihe die Eigenkapitalbasis der Gesellschaft. Da die Wandelanleihe bereits im Geld notierte, führt die vorzeitige Wandlung zu keiner zusätzlichen Verwässerung für die Aktionäre der TAG.
Die Noerr-Kapitalmarktrechtler beraten das Unternehmen regelmäßig bei Kapitalmarkt- und Immobilientransaktionen. Ein Team um Laurenz Wieneke hatte die TAG bereits bei der Emission der Wandelanleihe im Jahr 2012 beraten.
Noerr für TAG Immobilien AG
Dr. Laurenz Wieneke, Federführung, Kapitalmarktrecht, Partner, Frankfurt
Dr. Stephan Schulz, Kapitalmarktrecht, Frankfurt
Dr. Fabian Hohl, Kapitalmarktrecht, Frankfurt
Noerr: . In: Legal Tribune Online, 18.07.2016 , https://www.lto.de/persistent/a_id/20020 (abgerufen am: 06.11.2024 )
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