Das US-Unternehmen Callaway übernimmt die deutsche Outdoor-Marke Jack Wolfskin für 418 Millionen Euro. Kirkland & Ellis und Latham & Watkins beraten rechtlich.
Die Gesellschafter der Jack Wolfskin Gruppe, darunter Bain Capital, H.I.G Bayside Capital und CQS, haben mit der US-amerikanischen Callaway Golf Company eine Vereinbarung über den Verkauf der Outdoor-Marke geschlossen. Die Übernahme steht unter anderem noch unter dem Vorbehalt, dass die zuständigen Aufsichtsbehörden zustimmen und soll im ersten Quartal 2019 abgeschlossen werden. Mit dem Closing der Transaktion wird Callaway alleiniger Eigentümer von Jack Wolfskin werden.
Callaway ist eine US-amerikanische Golfmarke und entwickelt Golfausrüstungen. Jack Wolfskin ist seit 2017 die dritte Firmenübernahme des Unternehmens und mit einem Preis von 418 Millionen Euro seine bislang größte Akquisition im Bereich "Premium Active Lifestyle". Jack Wolfskin mit Sitz in Idstein bei Frankfurt betreibt weltweit 850 Stores für Outdoor-Bekleidung und -Ausrüstung.
Kirkland & Ellis hat bei dieser Transaktion auf Verkäuferseite beraten. Die Kanzlei hatte Bain Capital Credit, H.I.G und CQS bereits 2017 in deren Eigenschaft als Coordinating Committee der erstrangigen Kreditgeber bei der finanziellen Restrukturierung des Outdoor-Ausrüsters beraten. Die Restrukturierung betraf damals ein Schuldenvolumen in Höhe von rund 365 Millionen Euro. Latham & Watkins war der Rechtsberater von Callaway; die Federführung hatten Dr. Leif U. Schrader und Oliver Felsenstein.
ah/LTO-Redaktion
Kirkland & Ellis für Jack Wolfskin / Bain Capital Credit, H.I.G Bayside Capital und CQS:
Dr. Volkmar Bruckner, Federführung, Corporate, München
Dr. Thomas Krawitz, Federführung, Corporate, München
Dr. Leo Plank, Restrukturierung, München
Dr. Wolfram Prusko, Restrukturierung, München
Wolfgang Nardi, Debt Finance, München
Dr. Oded Schein, Steuern, München
Dr. Josef Parzinger, Restrukturierung, Associate, München
Dr. Alexander Längsfeld, Debt Finance, Associate, München
Daniel Hiemer, Steuern, Associate, München
Rory Mullarkey, Federführung, Corporate, London
Carl Bradshaw, Federführung, Corporate, London
Partha Kar, Restrukturierung, London
Kon Asimacopoulos, Restrukturierung, London
Dulcie Daly, Steuern, London
Paula Riedel, Kartellrecht, London
Annette Baillie, Corporate, Associate, London
Cillian Moynihan, Corporate, Associate, London
Anne Stroude, Corporate, Associate, London
Fernanda Langa, Corporate, Associate, London
Sam Trowbridge, Steuern, Associate, London
James Parkinson, Kartellrecht, Associate, London
Latham & Watkins für Callaway:
Dr. Leif U. Schrader, Federführung, Private Equity, Partner, Frankfurt
Oliver Felsenstein, Federführung, Private Equity, Partner, Frankfurt
Craig Garner, Corporate M&A, Partner, San Diego
Kevin Reyes, Associate, Corporate M&A, San Diego
Dr. Natalie Daghles, Corporate M&A, Partnerin, Düsseldorf
Jeffrey Woodley, Corporate M&A, Associate, San Diego
Michael Johnson, Corporate M&A, Associate, San Diego
Gerrit Henze, Corporate/M&A, Associate, Düsseldorf
Jan Danelzik, Corporate/M&A, Associate, Düsseldorf
Max Mosch, Corporate/M&A, Associate, Frankfurt
Amina Feigen, Corporate/M&A, Associate, Hamburg
Tobias Leder, Arbeitsrecht, Partner, München
Holly Bauer, Arbeitsrecht, Partnerin, San Diego
Sarah Gadd, Arbeitsrecht, Counsel, London
Nadja Innermann, Arbeitsrecht, Associate, München
Stefan Süß, Tax, Partner, München
Dr. Ulf Kieker, Tax, Counsel, München
Kirkland & Ellis / Latham & Watkins: . In: Legal Tribune Online, 04.12.2018 , https://www.lto.de/persistent/a_id/32515 (abgerufen am: 15.11.2024 )
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