Die Busch-Gruppe hat ein zweites Angebot für die Übernahme des Spezialpumpenherstellers Pfeiffer Vacuum vorgelegt. Freshfields Bruckhaus Deringer und Hengeler Mueller sind die Rechtsberater bei dieser Transaktion.
Pangea, eine hundertprozentige Beteiligungsgesellschaft der im Familienbesitz stehenden Busch SE, hat ihr freiwilliges öffentliches Übernahmeangebot für die Aktien der im TecDAX notierten Pfeiffer Vacuum Technology AG erneuert.
Das jetzt erhöhte Angebot sieht eine Gegenleistung von 110 Euro pro Aktie vor, hinzu kommt die für das Geschäftsjahr 2016 angekündigte Dividende in Höhe von 3,60 Euro pro Aktie. Damit beträgt der Gesamtwert des Übernahmeangebots knapp 800 Millionen Euro. Die Pangea hat der Pfeiffer Vacuum zudem den Abschluss eines von ihr vorgelegten Business Combination Letter angeboten, in dem eine Reihe von auch zukunftsgerichteten Zusicherungen enthalten sind.
Die Anleger können ihre Papiere dem Busch-Investmentvehikel Pangea bis zum 1. Juni zum Kauf andienen, teilte Busch mit. Eine Mindestannahmeschwelle gibt es nicht. Busch ist bereits mit knapp 30 Prozent an Pfeiffer Vacuum beteiligt. Das Unternehmen hatte im Januar ein Übernahmeangebot für den Wettbewerber vorgelegt, aber Ende März angekündigt, es zu erneuern.
Pfeiffer Vacuum teilte indes mit, dass auch das zweite Angebot im Vorfeld mit dem Vorstand und dem Aufsichtsrat von Pfeiffer Vacuum weder abgestimmt noch besprochen worden sei. Der Vorstand will den Aktionären die Annahme des Angebots nicht empfehlen, unter anderem weil die Busch-Gruppe den Aktionären von Pfeiffer Vacuum keine Prämie für den geplanten Kontrollerwerb anbieten wolle und der angekündigte Angebotspreis unter dem aktuellen Aktienkurs liege.
Freshfields Bruckhaus Deringer hat die Beratung der Busch-Gruppe nach eigenen Angaben Mitte März übernommen, das erneuerte freiwillige Übernahmeangebot rechtlich strukturiert sowie bei der Finanzierung und beim Entwurf des Business Combination Letter beraten. Tätig war ein Team um den Hamburger Corporate-Partner Prof. Dr. Christoph H. Seibt. Pfeiffer Vacuum lässt sich bei dem Übernahmeversuch von Hengeler Mueller beraten.
Freshfields Bruckhaus Deringer für Busch SE:
Prof. Dr. Christoph H. Seibt, Gesellschaftsrecht/M&A, Partner, Hamburg
Dr. Arend von Riegen, Gesellschaftsrecht/M&A
Jörg-Peter Kraack, Gesellschaftsrecht/M&A
Florian Sippel, Gesellschaftsrecht/M&A
Dr. Mario Hüther, Finanzrecht
Dr. Andreas Thümmler, Finanzrecht
Jennifer Maiworm, Finanzrecht
Dr. Katrin Gaßner, Kartellrecht
Dr. Tobias Pukropski, Kartellrecht
Hengeler Mueller für Pfeiffer Vacuum:
Dr. Maximilian Schiessl, Gesellschaftsrecht/M&A, Partner, Düsseldorf
Dr. Lucina Berger, Gesellschaftsrecht/M&A, Partnerin, Frankfurt
Dr. Hans-Jörg Niemeyer, Kartellrecht, Partner, Brüssel
Dr. Daniel Möritz, Gesellschaftsrecht/M&A, Associate, Düsseldorf
Loretta Lang, Gesellschaftsrecht/M&A, Associate, Frankfurt
Philipp Esser, Gesellschaftsrecht/M&A, Associate, Düsseldorf
Stefanie Budde, Kartellrecht, Associate, Brüssel
Freshfields / Hengeler Mueller: . In: Legal Tribune Online, 21.04.2017 , https://www.lto.de/persistent/a_id/22694 (abgerufen am: 21.11.2024 )
Infos zum Zitiervorschlag
