Dorda Brugger Jordis / Shearman & Sterling / Schönherr: Cross-Shareholding für Sany und Palfinger

Sany Germany zeichnete im Zuge einer Kapitalerhöhung von Palfinger unter Ausschluss der Bezugsrechte der übrigen Aktionäre rund 1,86 Millionen neue Aktien. Darüber hinaus wurden ebenso viele bestehende Aktien von Aktionären erworben, sodass Sany insgesamt mit rund zehn Prozent an Palfinger beteiligt ist.

Im Gegenzug hat sich die Palfinger AG im Rahmen einer Kapitalerhöhung mit zehn Prozent am Gesellschaftskapital der chinesischen Sany Automobile Hoisting Machinery Ltd. beteiligt, eine Gesellschaft innerhalb der Sany-Gruppe, die auf Mobil-, Turm- und Crawlerkrane spezialisiert ist und größenmäßig mit Palfinger AG vergleichbar ist. 

"Die Transaktion ist die bis dato größte direkte Investition eines chinesischen Unternehmens in eine börsenotierte, österreichischen Gesellschaft", sagt Andreas W. Mayr, Partner bei Dorda Brugger Jordis. "Sie beinhaltet alle Aspekte komplexer, grenzüberschreitender Public M&A- und Kapitalmarkttransaktionen." So kamen Elemente von "Share for Cash"- als auch von "Share for Share"-Transaktionen zum Einsatz.

Dorda Brugger Jordis hat für die grenzüberschreitenden Aspekte der Transaktion Shearman & Sterling hinzugezogen. Shearman-Partner Dr. Thomas König hatte Sany bereits im Jahr 2012 bei dem Erwerb der Putzmeister Holding in Deutschland beraten.

Palfinger ließ sich einem Schönherr-Team unter der Leitung des Wiener Partners Robert Bachner beraten.