Die Deutsche Telekom und Tele2 geben T-Mobile Netherlands an ein Fondskonsortium ab. Freshfields und Simpson Thacher & Bartlett beraten auf der Käuferseite. De Brauw Blackstone Westbroek unterstützt die Telekom.
Dass die Zeit des Abschieds für T-Mobile Netherlands gekommen ist, wusste man spätestens seit Mai, als das Management der Deutschen Telekom im Rahmen eines Kapitalmarkttages die "Überprüfung strategischer Optionen" für die Tochtergesellschaft ankündigte. Der Verkauf an direkte Wettbewerber war aufgrund von kartellrechtlichen Hürden unwahrscheinlich, ein Erwerb durch Finanzinvestoren entsprechend erwartbar.
Jetzt ist es soweit, ein Käufer ist gefunden. Der Zuschlag ging an WP/AP Telecom Holdings, ein Konsortium aus Private Equity Fonds, die von den Investmentgesellschaften Apax Partners und Warburg Pincus kontrolliert und beraten werden. Der Kaufpreis wird seitens der Telekom mit 5,1 Milliarden Euro angegeben. Der Konzern erwartet im Fall des erfolgreichen Vollzugs des Verkaufs einen Mittelzufluss von rund 3,8 Milliarden Euro. Im Vorfeld der Transaktion wurden bereits Anfang des Jahres die geschäftlichen Aktivitäten mit Funkmasten von T-Mobile Netherlands abgespalten und separat verkauft.
Das Unternehmen T-Mobile Netherlands in seiner jetzigen Form entstand im Jahr 2017 durch einen Zusammenschluss der Telekom-Tochter mit Tele2 Netherlands. T-Mobile Netherlands hatte damals 190 Millionen Euro in bar bezahlt und Tele2 darüber hinaus eine Beteiligung von 25 Prozent am gemeinsamen Unternehmen zugestanden.
Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt der Genehmigung durch die zuständigen Behörden, der europäischen Fusionskontrolle sowie den Beratungen mit Arbeitnehmervertretern.
Kanzleien & Köpfe
Apax Partners und Warburg Pincus werden von der Wirtschaftskanzlei Freshfields Bruckhaus Deringer unterstützt. Das Team ist international besetzt, die Anwältinnen und Anwälte sitzen in Frankfurt, Amsterdam, Hamburg und Wien.
Die Federführung liegt bei den Partnern Dr. Markus Paul und Shawn der Kinderen sowie den Associates Dr. Carsten Haak und Christopher Yarrow.
Die Beratungsfelder reichen von Private Equity/M&A; Separation, IP & Data über Regulierung, Arbeitsrecht und Steuerfragen bis hin zu Sanktionen und Compliance.
Die in New York ansässige Kanzlei Simpson Thacher & Bartlett mit einem Team um die beiden Partner James Howe und Ian Barratt steuert ebenfalls umfangreiche rechtliche Beratung, auch im Hinblick auf die Finanzierung der Transaktion, für die Käuferseite bei.
Als Finanzberater für Apex und Warburg Pincus sind Credit Suisse und Liontree involviert.
Für die Deutsche Telekom ist die niederländische Kanzlei De Brauw Blackstone Westbroek als Rechtsberater mandatiert. Morgan Stanley agiert darüber hinaus als exklusiver Finanzberater für den deutschen Telekommunikationskonzern.
sts/LTO-Redaktion
Freshfields Bruckhaus Deringer für WP/AP Telecom Holdings IV B.V.:
Dr. Markus Paul, Partner, Federführung, Frankfurt
Shawn der Kinderen, Partner, Federführung, Amsterdam
Dr. Carsten Haak, Associate, Federführung, Frankfurt
Christopher Yarrow, Associate, Federführung, Amsterdam
Charlotte Kriekaard, Private Equity/M&A
Maximilian Hobuß, Private Equity/M&A
Tijn Mandema, Private Equity/M&A
Mirjam Meyer, Private Equity/M&A
Marlies de Wilde, Private Equity/M&A
Mark Maarschalkerweerd, Private Equity/M&A
Fabienne Tichelmann, Private Equity/M&A
Melissa Aldershof, Private Equity/M&A
Dr. Philipp Dohnke, Separation, IP und Data
Dr. Philipp Lehmann, Separation, IP und Data
Jan-Jaap Koningsveld, Separation, IP und Data
Hiske Roos, Separation, IP und Data
Philipp Simon, Separation, IP und Data
Winfred Knibbeler, Regulatorische Themen
Igor Dovgaliouk, Regulatorische Themen
Felix Roscam Abbing, Regulatorische Themen
Marcus Brabers, Regulatorische Themen
Max Immerzeel, Regulatorische Themen
Sharon Sloof, Regulatorische Themen
Tim van Helfteren, Regulatorische Themen
Bart Verheijen, Regulatorische Themen
Brechje Nollen, Arbeitsrecht
Babette Koning, Arbeitsrecht
Julia van Heusden, Arbeitsrecht
Bob van Kasteren, Steuern
Erisa Nuku, Steuern
Stephan Denk, Sanktionen und Compliance
Lukas Pomaroli, Sanktionen und Compliance
Iris Hammerschmidt, Sanktionen und Compliance
Simpson Thacher & Bartlett für WP/AP Telecom Holdings IV B.V.:
James Howe, Partner, Federführung, M&A, London
Ian Barratt, Partner, Federführung, Banking and Credit, London
James Campisi, Associate, M&A
Jason Yue, Associate, M&A.
Hannah Ho, Associate, Banking and Credit
De Brauw Blackstone Westbroek für Deutsche Telekom AG:
Barbara Kloppert, Partnerin, Amsterdam
Ferdinand Hengst, Partner, Amsterdam/London
Helen Gornall, Partnerin, Amsterdam, Brüssel
Henk van Ravenhorst, Partner, Amsterdam
Lennard Keijzer, Partner, Amsterdam
Mark Rebergen, Partner, Amsterdam
Stephanie The, Partnerin, Amsterdam
Arjan Kleinhout, Counsel
Etiënne Dijkhorst, Counsel
Peter Nolten, Counsel
Annelieke Anbeek, Senior Associate
Bertrand ter Woort, Senior Associate
Daniël van Gerven, Senior Associate
Else Loop-Rowel, Senior Associate
Emilia Zalewska, Senior Associate
Erica Teeuwen, Senior Associate
Esther Huijzer, Senior Associate
Jan Wytze Haanstra, Senior Associate
Jasper van Uden, Senior Associate
Marlieke Schipper, Senior Associate
Myora Kuipers, Senior Associate
Paul Post, Senior Associate
Peter Spijker, Senior Associate
Rick van 't Wout, Senior Associate
Thijs Elseman, Senior Associate
Tristan Peters, Senior Associate
Anfernee Leemans, Associate
Bart Hylkema, Associate
Bob de Waard, Associate
Bogdan Nae, Associate
Dennis de Feij, Associate
Geert Lokhorst, Associate
Hama Othman, Associate
Isabel Westra, Associate
Jonathan de Geus, Associate
Lars Buiten, Associate
Nienke Peters, Associate
Oliver Whitehead, Associate
Pim Siemons, Associate
Freshfields | Simpson Thacher | De Brauw Blackstone: . In: Legal Tribune Online, 08.09.2021 , https://www.lto.de/persistent/a_id/45946 (abgerufen am: 20.11.2024 )
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