Consus Real Estate übernimmt den Immobilienentwickler SSN Group. White & Case, Corvel und das Züricher Büro von Baker McKenzie sowie Latham & Watkins gehören zu den Rechtsberatern der Transaktion.
Sven Schubert
Die Transaktion wird über eine Mischung aus Bargeld und Aktien finanziert: Consus erwirbt eine 93,4-prozentige Mehrheitsbeteiligung an der SSN-Gruppe für 255 Millionen Euro in bar. Gleichzeitig übernimmt Consus von der SSN-Mehrheitsaktionärin Aggregate Deutschland 38,9 Prozent an der SG Development sowie 43 Prozent an einem Projekt in Berlin-Mitte gegen Ausgabe neuer Aktien für einen Gesamtkaufpreis von 215 Millionen. SG Development ist eine 51-prozentige Tochtergesellschaft der SSN-Gruppe, die neun von zwölf Entwicklungsprojekten hält.
Der Gesamtkaufpreis beläuft sich einschließlich der Sachkapitalerhöhung auf rund 470 Millionen Euro. Der Enterprise Value für SSN wird auf rund 1,1 Milliarden Euro beziffert. Die Barkomponente des Kaufpreises finanziert Consus aus Eigenmitteln und einem Akquisitionsdarlehen in Höhe von 250 Millionen Euro, das von J.P. Morgan, rechtlich beraten von Latham & Watkins, bereitgestellt wird.
Consus hat seinen Hauptsitz in Berlin und gilt mit der Tochtergesellschaft CG Gruppe als einer der größten Entwickler von Wohnimmobilien in deutschen Großstädten. Das Projektentwicklungsvolumen wird auf 6,2 Milliarden Euro beziffert. Mit der Akquisition wird Consus das Entwicklungsvolumen auf 9,6 Milliarden und die Gesamtzahl der Projekte von 53 auf 65 steigen.
White & Case beriet Consus vor allem zu der Sachkapitalerhöhung und der Finanzierung. Corvel hat Consus mit einem Team um Dr. Sven Schubert bei dem Kaufvertrag über den Erwerb der SSN-Aktien und der Due Diligence betreut. Baker McKenzie in Zürich hat die SSN Group bei der Transaktion rechtlich begleitet.
Die Transaktion soll im vierten Quartal 2018 abgeschlossen werden.
ah/LTO-Redaktion
Corvel für Consus Real Estate AG:
Dr. Sven Schubert, Federführung, Corporate, Hamburg
Dr. Felix Brammer, Corporate, Hamburg
Dr. Dirk Brockmeier, Kapitalmarktrecht/Aktienrecht, Hamburg
Thomas Sievers, Corporate, Associate, Hamburg
White & Case für Consus Real Estate AG:
Gernot Wagner, Federführung, Capital Markets, Partner, Frankfurt
Thilo Diehl, Corporate, Local Partner, Frankfurt
Dr. Bodo Bender, Tax, Partner, Frankfurt
Rebecca Emory, Capital Markets, Partnerin, Frankfurt
Dr. Alexander Kiefner, Corporate, Partner, Frankfurt
Dr. Lutz Krämer, Corporate, Partner, Frankfurt
Dr. Hendrik Röhricht, Private Equity, Partner, Frankfurt
Dr. Peter Becker, Capital Markets, Associate, Frankfurt
Sebastian Brenner, Private Equity, Associate, Frankfurt
Stefan Jobst, M&A, Associate, Frankfurt
Jakob Staudt, M&A, Associate, Frankfurt
Vanessa Schürmann, Banking, Partnerin, Frankfurt
Dr. Sébastien Seele, Banking, Local Partner, Frankfurt
Daniel Hobbs, Banking, Associate, Frankfurt
Dr. Alexander Hansen Díaz, Senior Transaction Lawyer, Frankfurt
Consus Inhouse:
Daniel Zimmer, Head of Legal
Thouvenin Rechtsanwälte für Consus Real Estate AG (laut Marktinformationen):
Arlette Pfister, Zürich
Blomstein für Consus Real Estate AG (laut Marktinformationen):
Dr. Anne Huttenlauch, Kartellrecht, Berlin
Baker McKenzie für SSN Group:
Alexander Fischer, Federführung, M&A, Partner, Zürich
Pascal Richard, Zürich
Christian Rioult, Zürich
Markus Wolf, Zürich
Philip Spoerlé, Zürich
Raschke von Knobelsdorff Heiser für Aggregate (laut Marktinformationen)
Dr. Kristian Heiser, Corporate, Partner, Hamburg
Cornelius Karcher, Corporate, Associate, Hamburg
Latham & Watkins für J.P. Morgan:
Dr. Rüdiger Malaun,
Dr. Alexander Lentz, Kapitalmarktrecht, Partner
Alexandra Hagelüken, Bank- und Finanzrecht, Partnerin
Sibylle Münch, Bank- und Finanzrecht, Counsel
Jan Penselin, Kapitalmarktrecht, Associate
Alistair McKechnie, Bank- und Finanzrecht, Associate
Martina Eisgruber, Bank- und Finanzrecht, Associate
Özge Schrell, Bank- und Finanzrecht, Legal Analyst
Corvel / White & Case / Baker McKenzie / Latham: . In: Legal Tribune Online, 13.11.2018 , https://www.lto.de/persistent/a_id/32045 (abgerufen am: 12.11.2024 )
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