Bayer und Lanxess verkaufen ihre Anteile am Chemiepark-Betreiber Currenta an den Infrastrukturinvestor Macquarie. Die Transaktion bewertet Currenta mit 3,5 Milliarden Euro. Baker McKenzie, White & Case und Clifford Chance beraten rechtlich.
Bayer und Lanxess sowie der Erwerber, von Macquarie Infrastructure and Real Assets (MIRA) geführte Fonds, haben am Dienstag Vereinbarungen über den Verkauf von Currenta unterzeichnet. Das Unternehmen wird dabei mit 3,5 Milliarden Euro bewertet.
Bayer hielt bislang 60 Prozent der Anteile an Currenta, Lanxess 40 Prozent. Das Unternehmen betreibt Infrastruktur, Energieversorgung und weitere Dienstleistungen in den Chemieparks in Leverkusen, Dormagen und Krefeld-Uerdingen.
Der Anteil von Bayer an der Currenta hat nach Bayer-Angaben einen Eigenkapitalwert von rund 1,17 Milliarden Euro abzüglich Nettofinanzverschuldung und Pensionsverpflichtungen. Zusätzlich veräußert Bayer ein Paket von Liegenschaften und Infrastruktur für 180 Millionen Euro an die Currenta-Gruppe. Bayer erwartet den Abschluss seines Teils der Transaktion im vierten Quartal dieses Jahres.
Lanxess, nach eigenen Angaben einer der Hauptkunden von Currenta, will seine Beteiligung an Currenta noch einige Monate länger halten. Das Unternehmen erwartet, dass seine Transaktion bis Ende April 2020 abgeschlossen sein wird. Der Lanxess-Anteil von 40 Prozent wird mit einem Eigenkapitalwert - nach Abzug von Nettoschulden und Pensionen - von circa 780 Millionen Euro vor Steuern bewertet. Zusätzlich erhält Lanxess eine Gewinnbeteiligung bis zum Abschluss des Verkaufs.
Lanxess hat sich mit MIRA auf zunächst zehnjährige Dienstleistungs- und Versorgungsverträge verständigt, denn der Konzern hat an den drei Currenta-Standorten einen wesentlichen Teil seiner weltweiten Produktionsanlagen.
Baker beriet Bayer erstmals bei einem M&A-Deal
Baker McKenzie hat Bayer bei dem Anteilsverkauf rechtlich beraten - einschließlich der Veräußerung der Liegenschaften und Infrastruktur sowie dem Abschluss von langfristigen Liefer- und Versorgungsverträgen zwischen Bayer und Currenta. Laut Dr. Ingo Strauss, der die Transaktion gemeinsam mit Dr. Heiko Gotsche und Dr. Florian Thamm federführend betreut hat, hat die Kanzlei Bayer erstmals bei einer M&A-Transaktion begleitet.
Clifford Chance beriet den Erwerber MIRA mit einem internationalen Team unter Leitung von Dr. Anselm Raddatz und Dr. Markus Stephanblome. White & Case war der Rechtsberater von Lanxess bei der Transaktion.
Bayer hatte Currenta schon Ende 2018 zum Verkauf gestellt. Lanxess indes wollte nach Informationen von Unternehmenskennern seinen Anteil zunächst behalten. Die Transaktion bedarf noch der Zustimmung der zuständigen Behörden.
ah/LTO-Redaktion
Baker McKenzie für Bayer:
Dr. Ingo Strauss, Federführung, Corporate/M&A, Partner, Düsseldorf
Dr. Heiko Gotsche, Federführung, Corporate/M&A, Partner, Düsseldorf
Dr. Florian Thamm, Federführung, Real Estate, Partner, Frankfurt
Johanna Jürgens, Corporate/M&A, Associate, Düsseldorf
Lena von Richthofen, Corporate/M&A, Senior Associate, Düsseldorf
Cosima König-Mancini, Corporate/M&A, Associate, Düsseldorf
Nikolas Lazaridis, Corporate/M&A, Associate, Frankfurt
Dr. Daniel Bork, Real Estate, Senior Associate, Düsseldorf
Nadine Uhrner, Real Estate, Associate, Frankfurt
Dr. Tim Heitling, Public Law, Partner, Berlin
Dr. Janet Kerstin Butler, Public Law, Counsel, Berlin
Dr. Claire Dietz-Polte, Public Law, Senior Associate, Berlin
Maximilian Voll, Public Law, Associate, Berlin
Anna-Sophia Herkenhoff, Public Law, Associate, Berlin
Dr. Holger Lutz, IT, Partner, Frankfurt
Simone Bach, IT, Associate, Frankfurt
Dr. Christian Burholt, Antitrust, Partner, Berlin
Alexander Iken, Antitrust, Associate, Berlin
Dr. Heiko Alexander Haller, Litigation/Arbitration, Partner, Düsseldorf
Dr. Jan Frohloff, Litigation/Arbitration, Associate, Düsseldorf
Dr. Lisa Reiser, Litigation/Arbitration, Senior Associate, Frankfurt
Dr. Johannes Teichmann, Commercial & Trade, Partner, Frankfurt
Rebecca Romig, Commercial & Trade, Associate, Frankfurt
Agnes Herwig, Employment, Associate, Frankfurt
Dr. Verena Böhm, Employment, Counsel, Frankfurt
Clifford Chance für MIRA (laut Marktinformationen):
Dr. Anselm Raddatz, Federführung, Corporate, Partner, Düsseldorf
Dr. Markus Stephanblome, Federführung, Corporate, Partner, Frankfurt
Dr. Dominik Heß, Corporate, Counsel, Düsseldorf
Sandro Wiggerich, Corporate, Associate, Düsseldorf
Denise Rosenau, Corporate, Associate, Düsseldorf
Dr. Nadine Fell, Corporate, Associate, Frankfurt
Thomas Reischauer, Real Estate, Partner, Frankfurt
Dr. Fabian Böhm, Real Estate, Partner, Frankfurt
Simon Schulz, Real Estate, Associate, Frankfurt
Dr. Björn Heinlein, Energierecht, Partner, Düsseldorf
Zaid Mansour, Energierecht, Senior Associate, Düsseldorf
Dr. Thomas Voland, Öffentliches Recht, Partner, Düsseldorf
Dr. Mathias Elspaß, Öffentliches Recht, Partner, Düsseldorf
Dr. Philipp Büsch, Öffentliches Recht, Senior Associate, Düsseldorf
Mira Wilcock, Öffentliches Recht, Senior Associate, Düsseldorf
Dr. Frederic Maximilian Mainka, Öffentliches Recht, Associate, Düsseldorf Dr. Gunnar Sachs, Corporate/Commercial Agreements, Partner, Düsseldorf
Yannick Frost, Corporate/Commercial Agreements, Associate, Düsseldorf
Dr. Ines Keitel, Arbeitsrecht, Partnerin, Frankfurt
Dr. Christopher Fischer, Arbeitsrecht, Senior Associate, Frankfurt
Mario Maier, Arbeitsrecht, Associate, München
Dr. Michael Kremer, Commercial Litigation, Partner, Düsseldorf
Dr. Jan Conrady, Commercial Litigation, Counsel, Düsseldorf
Marc Besen, Kartellrecht/Außenwirtschaftsrecht, Partner, Düsseldorf
Dr. Dimitri Slobodenjuk, Kartellrecht/Außenwirtschaftsrecht, Counsel, Düsseldorf
Anne Filzmoser, Kartellrecht/Außenwirtschaftsrecht, Senior Associate, Düsseldorf
Michael Bates, Finanzierung, Partner, London
Claire Williams, Finanzierung, Senior Associate, London
Alex Holden, Finanzierung, Associate, London
Barbara Mayer-Trautmann, Finanzierung, Partnerin, München
Christian Cranmore, Finanzierung, Senior Associate, München
Olaf Mertgen, Tax, Partner, Frankfurt
Dr. Nadine Schader, Tax, Associate, Frankfurt
White & Case für Lanxess
Markus Hauptmann, Federführung M&A, Partner, Frankfurt
Dr. Matthias Kiesewetter, M&A, Partner, Hamburg
Dr. Bodo Bender, Tax, Partner, Frankfurt
Dr. Tilman Kuhn, Antitrust, Partner, Düsseldorf
Frank-Karl Heuchemer, Employment Compensation & Benefits, Partner, Frankfurt
Christian Theissen, Arbitration, Partner
Dr. Julia Sitter, Corporate, Local Partner, Frankfurt
Dr. Tim Bracksiek, Tax, Local Partner, Frankfurt
Dr. Jochen Hoerth, M&A, Associate, Frankfurt
Moritz Müller-Buttmann, M&A, Associate, Hamburg
Dr. Shuhan Zhang, M&A, Transaction Lawyer, Frankfurt
Endrik Lettau, Federführung Immobilien- und Umweltrecht, Partner, Frankfurt
Dr. Anna Burghardt, Environmental Law, Counsel, Berlin
und Dr. Katrin Rübsamen, Environmental Law, Counsel, Berlin
Rostyslav Telyatnykov, Real Estate, Counsel, Frankfurt
Behnam Yazdani, Real Estate, Associate, Frankfurt
Sandra D’Ascenzo, Real Estate, Associate, Frankfurt
Dr. Anne Henzel, Real Estate, Associate, Frankfurt
Anne-Sophie von Koester, Real Estate, Associate, Frankfurt
Baker McKenzie / Clifford Chance / White & Case: . In: Legal Tribune Online, 07.08.2019 , https://www.lto.de/persistent/a_id/36921 (abgerufen am: 05.11.2024 )
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