Die Commerzbank hat zwei Portfolien gewerblicher Immobilienfinanzierungen mit einem Gesamtnominalvolumen von 2,9 Milliarden Euro verkauft. Unter anderem waren Allen & Overy, Ashurst und Hengeler Mueller beratend tätig.
Stephan Kock
Ein europäisches Portfolio im Nominalvolumen von 2,2 Milliarden Euro ging im Rahmen eines Bieterverfahrens an ein Konsortium von J. P. Morgan und Lone Star.
Das deutsche Portfolio mit einem Nominalvolumen von rund 700 Millionen Euro hat sich der Investor Oaktree gesichert, der bei der Transaktion von Hengeler Mueller beraten wurde. Ashurst war dabei auf Seiten der Bank tätig. Ashurst berät die Commerzbank und Hypothekenbank Frankfurt schon siet längerem. Im Sommer 2013 begleitete ein Kanzleiteam die Commerzbank beim Verkauf gewerblicher Immobiliendarlehen und unterliegender Zins- und Währungsderivate mit einem Gesamtwert von fünf Milliarden Euro sowie des gesamten operative Geschäfts der Londoner Niederlassung der Hypothekenbank Frankfurt an Wells Fargo und Fonds der Private-Equity-Gruppe Lone Star.
Im europäischen Portfolio, bei dessen Verkauf Allen & Overy die Commerzbank beraten hat, sind sowohl Problemkredite als auch nicht notleidende Kredite enthalten. Das deutsche Portfolio besteht vor allem aus notleidenden Krediten.
Die Commerzbank erwartet, dass durch den Verkauf das Ergebnis im zweiten Quartal 2015 mit rund 65 Millionen Euro und im dritten Quartal mit rund 20 Millionen Euro belastet wird.
Allerdings entlastet die Commerzbank mit den Transaktionen ihre Bilanz. Mit dem Verkauf sinke der Kapitalbedarf um 105 Millionen Euro, die Kapitalpuffer werden größer.
Insgesamt liegen in der vor drei Jahren eingerichteten internen "Bad Bank" Frankfurter Hypothekenbank (ehemals Eurohypo) noch Immobilien- und Schiffskredite im Volumen von 30 Milliarden Euro. Bis Ende des nächsten Jahres sollen weniger als 20 Milliarden davon übrig sein.
Allen & Overy für Commerzbank AG/Frankfurter Hypothekenbank (europäisches Portfolio):
Peter Hoegen, Federführung, Bank- und Finanzrecht, Partner, Frankfurt
Dr. Jochen Scheel, Federführung, Real Estate, Partner, Frankfurt
Dr. Stefan Henkelmann, International Capital Markets, Partner, Frankfurt
Dr. Asmus Mihm, Steuerrecht, Partner, Frankfurt
Dr. Ellen Braun, Kartellrecht, Partnerin, Hamburg
Tobias Neufeld, Arbeitsrecht, Partner, Düsseldorf
Jens Nollmann, International Capital Markets, Counsel, Frankfurt
Dr. Christian Hilmes, Real Estate, Counsel, Hamburg
Florian Ziegler, Bank- und Finanzrecht, Senior Associate, Frankfurt
Fatih Coskun, Bank- und Finanzrecht, Senior Associate, Frankfurt
Dr. René Galle, Kartellrecht, Senior Associate, Hamburg
Kai Gassert, Real Estate, Associate, Frankfurt
Lennart Lautenschlager, Bank- und Finanzrecht, Associate, Frankfurt
Dr. Dietmar Schubert, Bank- und Finanzrecht, Associate, Frankfurt
Christopher Kranz, Bank- und Finanzrecht, Associate, Frankfurt
Katharina Kashishian, Steuerrecht, Associate, Frankfurt
Rechtsabteilung Commerzbank (europäisches Portfolio):
Philipp Weber
Marion Lorenz
Kai Uwe Klüter
Binder Grösswang für Commerzbank/Frankfurter Hypothekenbank (europäisches Portfolio)
Stefan Tiefenthaler, Wien
Niederer Kraft & Frey für Commerzbank/Frankfurter Hypothekenbank (europäisches Portfolio)
Andreas F. Vögeli, Zürich
Ashurst für Commerzbank (deutsches Portfolio):
Dr. Stephan Kock, Federführung, Finance, Partner, Frankfurt
Lars Jessen, Corporate, Federführung
Petra Fendt, Federführung, Finance, Counsel, Frankfurt
Ralph-Tobias Rodrian, Finance, Associate, Frankfurt
Emilie Veyran-Müller, Finance, Transaction Lawyer, Frankfurt
Julia Probst, Finance, Transaction Lawyer, Frankfurt
Dominique Blaurock, Finance, Transaction Manager, Frankfurt
Dimitar Morfov, Finance, Paralegal, Frankfurt
Anna Jevsejeva, Finance, Paralegal, Frankfurt
Dr. Tobias Krug, Derivate und Strukturierte Produkte, Partner, Frankfurt
Alexandra Heitmann, Derivate und Strukturierte Produkte, Associate, Frankfurt
Dr. Ian M. Maywald, Corporate, Senior Associate, Frankfurt
Dr. Caroline Fenck, Corporate, Senior Associate, Frankfurt
Holger Mlynek, Corporate, Senior Associate, Frankfurt
Julius Heusgen, Corporate, Associate, München
Heiko Penndorf, Steuerrecht, Partner, Frankfurt
Nicolas Deuerling, Immobilienrecht, Counsel, Frankfurt
Matthias Rüdt von Collenberg, Immobilienrecht, Associate, Frankfurt
Dr. Anna-Katharina Lohbeck, Datenschutzrecht, Counsel, Frankfurt
Ute Zinsmeister, Kartellrecht, Partnerin, München
Dr. Maria Held, Kartellrecht, Senior Associate, München
Mark Edwards, Finance, Partner, London
Nick Cheshire, Corporate, Partner, London
Isabelle Lentz, Corporate, Partnerin, London
Kim Desmarais, Finance, Partner, New York
Dillon Eustace für Commerzbank AG (Irland)
Carey Olsen für Commerzbank AG (Cayman)
Rechtsabteilung Commerzbank (deutsches Portfolio):
Kai Uwe Klüter, Federführung
Detlef Henning
Daniela Fricke
Hengeler Mueller für Oaktree
Dr. Frank Burmeister, M&A/Immobilienrecht, Partner, Frankfurt
Dr. Nikolaus Vieten, M&A/Finanzierung, Partner, Frankfurt
Dr. Markus Röhrig, Kartellrecht, Partner, Brüssel
Martin Peters, Derivate, Counsel, Frankfurt
Dr. Christina Wolf, Kartellrecht, Associate, Brüssel
Allen & Overy / Hengeler Mueller / Ashurst: . In: Legal Tribune Online, 03.07.2015 , https://www.lto.de/persistent/a_id/16093 (abgerufen am: 02.11.2024 )
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