Shearman & Sterling berät Dow Chemical Company bei einer verbindlichen Vereinbarung mit der Olin Corporation. Demnach wird Dow einen signifikanten Teil des Chlor- und Epoxidharz-Geschäfts in eine neue Gesellschaft einbringen, die mit der Olin Gruppe verschmolzen werden soll. Es entsteht ein Branchenführer mit einem Umsatz von fast sieben Milliarden US-Dollar.
Andreas Löhdefink
Gemäß der Vereinbarung wird Dow das Chlor-Alkali- und Vinyl-Geschäft an der US-Golfküste, das weltweite Dow-Geschäft mit chlor-organischen Verbindungen und das weltweite Dow-Epoxidharz-Geschäft in eine neue Gesellschaft einbringen. Diese wird dann entweder im Wege eines Tausches gegen Dow-Aktien oder als Sachdividende an bestehende Dow-Aktionäre ausgeschüttet und im Anschluss mit einem Tochterunternehmen der Olin Corporation verschmolzen wird.
Dabei werden die Aktien an dieser Gesellschaft in Aktien der Olin Corporation umgetauscht, es handelt sich also um eine sogenannte Reverse Morris Trust Transaktion. Im Ergebnis werden Dow-Aktionäre 50,5 Prozent und die bestehenden Olin-Aktionäre 49,5 Prozent an der Olin Corporation halten. Die Transaktion sieht eine steuereffiziente Gegenleistung von fünf Milliarden US-Dollar vor. Deutschland ist nach Angaben von Shearman & Sterling ein wesentlicher Bestandteil dieser Transaktion. Die Rechtsberater von Olin waren zum Zeitpunkt der Veröffentlichung noch nicht bekannt.
Shearman & Sterling für Dow Chemical
George Casey, Federführung, M&A, Partner, New York
Heiko Schiwek, Federführung, M&A, Counsel, New York
Dr. Andreas Löhdefink, Federführung Deutschland, M&A/Kapitalmarktrecht, Partner, Frankfurt
Carsten Bernauer, M&A, Associate, Frankfurt
Dr. Philipp Jaspers, M&A, Associate, Frankfurt
Dr. Peter Breschendorf, M&A, Associate, Frankfurt
Hartmut Häselbarth, M&A/Public Law, Associate, Frankfurt
Odilo Wallner, Finance, Associate, Frankfurt
Maria Iorno, Finance, Associate, Frankfurt
Dr. Astrid Mayer, Tax, Associate, Frankfurt
Shearman & Sterling : . In: Legal Tribune Online, 31.03.2015 , https://www.lto.de/persistent/a_id/15112 (abgerufen am: 02.11.2024 )
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