Der Finanzinvestor Deutsche Beteiligungs AG (DBAG) beteiligt sich an zwei Radiologie-Praxen in Nordrhein-Westfalen und führt sie zu einer Gruppe zusammen. Görg, Orrick und Novacos gehören zu den Rechtsberatern dieser Transaktion.
Im Rahmen eines Management-Buy-outs wird der von der DBAG beratene DBAG Fund VII die Mehrheit der Anteile an der Radiologischen Gemeinschaftspraxis Herne und der Ranova Überörtliche Gemeinschaftspraxis für Radiologie und Nuklearmedizin erwerben und in einer Gesellschaft bündeln. Es ist die erste Beteiligung des DBAG Fund VII, der im September 2016 mit einem Volumen von mehr als einer Milliarde Euro geschlossen worden war.
Verkäufer der Anteile ist eine Gruppe aus 18 Ärzten, die die beiden Gemeinschaftspraxen in den vergangenen Jahren geführt und weiterentwickelt hat. Alle bisherigen Gesellschafter werden sich mit etwa 44 Prozent rückbeteiligen.
Die Radiologie-Praxen unterhalten 15 Standorte in verschiedenen Städten des Ruhrgebiets. Dort sind 87 Ärzte beschäftigt. Im vergangenen Jahr haben die Praxen insgesamt 54 Millionen Euro Umsatz erzielt.
Orrick beriet die DBAG mit einem Team unter Federführung der Münchener Partner Dr. Christoph Brenner und Dr. Thomas Schmid. Brenner berät die DBAG bereits seit vielen Jahren regelmäßig bei Transaktionen und war zu Jahresbeginn von King & Wood Mallesons zu Orrick gewechselt. Bei der Transaktion berieten Orrick als Corporate-Lead-Kanzlei und Novacos die DBAG erstmalig gemeinsam. Die Medizinrechtsboutique Novacos ist 2016 als Spin-off von Clifford Chance entstanden. Taylor Wessing beriet die DBAG zu Fragen der Finanzierung, Reed Smith zu kartellrechtlichen Fragen.
Görg hat auf Verkäuferseite unter Federführung von Dr. Oliver von Rosenberg beraten. Wie er sagt, lag die Herausforderung der Transaktion darin, ein kompetitives Bieterverfahren im Einklang mit den Anforderungen eines hoch regulierten Rechtsgebiets zu strukturieren und zu steuern. "Zusätzliche Komplexität erlangte die Transaktion durch die umfangreiche Rückbeteiligung der bisherigen Gesellschafter", fügt er hinzu.
Görg für die Verkäufer:
Dr. Oliver von Rosenberg, Gesellschaftsrecht/M&A, Köln
Dr. Andrea Zimmermann, Gesellschaftsrecht/M&A, Köln
Ursula Lier, Gesellschaftsrecht/M&A, Köln
Dr. Andreas Groten, Gesellschaftsrecht/M&A, Köln
Dr. Marcus Richter, Arbeitsrecht, Köln
Dr. Christian Bürger, Kartellrecht, Köln
Deutsche Beteiligungs AG (DBAG) Inhouse:
Florian Döring, General Counsel, Frankfurt
Maria Rostock-Bagdasarova, Steuern, Frankfurt
Orrick für DBAG:
Dr. Christoph Brenner, Federführung, Partner, M&A und Private Equity, München
Dr. Thomas Schmid, Federführung, Partner, M&A und Private Equity, München
Dr. Andrea Köhler, M&A und Private Equity, München
Bernhard Schmaderer, M&A und Private Equity, München
Dr. Markus Schmid, M&A und Private Equity, München
Dr. Stefan Schultes-Schnitzlein, Partner, Steuerrecht, Düsseldorf
Dr. André Zimmermann, Partner, Arbeitsrecht, Düsseldorf
Dr. Christian Schröder, Partner, IP/IT Data Privacy, Düsseldorf
Sophie Ratzke, IP/IT Data Privacy, Düsseldorf
Dr. Felix Schäfer, Counsel, Immobilienrecht, Düsseldorf
Novacos für DBAG:
Maria Heil, Partnerin, Life Sciences Regulatory, Düsseldorf
Dr. Marc Oeben, Partner, Life Sciences Regulatory, Düsseldorf
Taylor Wessing für DBAG:
Ulf Gosejacob, Partner, Bank- und Finanzrecht, Frankfurt
Dr. Michael Beyer, Bank- und Finanzrecht, Frankfurt
Reed Smith für DBAG:
Tilman Siebert, Partner, Kartellrecht, München
Helge Aulmann, Associate, Kartellrecht
Görg / Orrick / Novacos / Reed Smith / Taylor Wessing: . In: Legal Tribune Online, 31.03.2017 , https://www.lto.de/persistent/a_id/22516 (abgerufen am: 23.11.2024 )
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