Der Insolvenzplan der IVG Immobilien AG ist rechtskräftig, und das Unternehmen kann per Debt-to-Equity-Swap entschuldet werden. Das LG Bonn hat mit Beschluss vom 11. Juli die sofortigen Beschwerden von Aktionären und nachrangigen Gläubigern gegen die Bestätigung des Insolvenzplans verworfen und weitere Rechtsmittel nicht zugelassen. Görg und Freshfields haben die IVG bei dem Insolvenzplan beraten.
Martin Stockhausen
Durch den Insolvenzplan und seine Umsetzung wird die Gesellschaft, eines der größten Immobilienunternehmen Europas, um rund 2,2 Milliarden Euro entschuldet. Dies wird hauptsächlich über einen sogenannten Debt-to-Equity-Swap erreicht, bei dem Forderungen gegen neu auszugebende Anteile an dem Unternehmen getauscht werden.
Die IVG Immobilien AG musste im August 2013 Insolvenzantrag stellen, nachdem eine außergerichtliche Einigung mit den Gläubigern über eine finanzielle Restrukturierung gescheitert war.
Eine Sanierung über ein Schutzschirmverfahren nach dem Gesetz zur Erleichterung von Unternehmenssanierungen (ESUG) mit anschließendem Insolvenzverfahren in Eigenverwaltung wurde eingeleitet; als Sachwalter war Horst Piepenburg von der Kanzlei Piepenburg Gerling eingesetzt.
Die Gläubiger und Aktionäre der IVG Immobilien AG hatten am 20. März 2014 im Erörterungs- und Abstimmungstermin den Insolvenzplan angenommen. Nach Eintritt der Planbedingungen hatte das Amtsgericht Bonn den Insolvenzplan mit Beschluss vom 13. Juni 2014 bestätigt. Die gegen die Planbestätigung von nachrangigen Gläubigern und Aktionären erhobenen sofortigen Beschwerden hat das zuständige Landgericht (LG) Bonn auf den Antrag der IVG Immobilien AG gemäß der Insolvenzordnung (§ 253 Abs. 4 Satz 1 InsO) unverzüglich zurückgewiesen.
Freshfields Bruckhaus Deringer und Görg berieten den Vorstand der IVG bei der Ausarbeitung und Umsetzung des Insolvenzplans sowie in der Eigenverwaltung. Für die insolvenzrechtliche Beratung und den Zurückweisungsantrag in den sofortigen Beschwerdeverfahren zeichnet das Team um den Görg-Partner Dr. Martin Stockhausen verantwortlich. Bei der gesellschaftsrechtlichen Beratung und der Finanzierung waren die Freshfields-Partner Dr. Franz Aleth und Dr. Lars Westpfahl tätig.
In den kommenden Wochen sollen nun die im Insolvenplan vorgesehenen gesellschaftsrechtlichen Maßnahmen umgesetzt werden. Dabei werden die IVG Immobilien AG, die zukünftig ausschließlich auf dem Geschäftsfeld Real Estate (Bestandshaltergeschäft) tätig sein wird, und ihre bisherigen Tochtergesellschafter, die IVG Institutional Funds GmbH und die IVG Caverns GmbH, als eigenständig und operativ unabhängig agierende Unternehmen ausgestaltet. Über diesen Gesellschaften wird eine neue Beteiligungsholding installiert, deren Gesellschafter die heutigen Gläubiger der IVG Immobilien AG sein werden.
Mit der Umsetzung des Insolvenzplans und der Aufhebung des Insolvenzverfahrens rechnet die Gesellschaft noch im laufenden Quartal.
Görg für IVG Immobilien AG
Dr. Martin Stockhausen, Federführung, Restrukturierung, Partner, Köln
Dr. Helmut Balthasar, Restrukturierung, Partner, Essen
Dr. Christoph Janssen, Restrukturierung, Partner, Köln
Dr. Michael Dolfen, Prozessrecht, Partner, Köln
Dr. Jochen Lehmann, Prozessrecht, Partner, Köln
Dr. Thomas Christner, Öffentliches Recht, Partner, Köln
Dr. Wolfgang Sonnleitner, Steuerrecht, Partner, Essen
Jan Hendrik Groß, Restrukturierung, Assoziierter Partner, Köln
Dr. Thomas Rühle, Aktien- und Kapitalmarktrecht, Assoziierter Partner, Köln
Dr. Thomas Lange, Finanzierung, Assoziierter Partner, Köln
Arne Engels, Restrukturierung, Counsel, Frankfurt
Dr. Boris Ober, Restrukturierung, Associate, Köln
Dr. Anne Laspeyres, Restrukturierung, Associate, Köln
Adrienne Tillmann, Restrukturierung, Associate, Essen
Freshfields Bruckhaus Deringer für IVG Immobilien AG
Dr. Franz Aleth, Federführung, Restrukturierungs- und Gesellschaftsrecht, Partner, Köln
Dr. Lars Westpfahl, Federführung, Restrukturierung, Partner, Hamburg
Jochen Wilkens, Finanzierung, Partner, Frankfurt
Prof. Dr. Christoph H. Seibt, Gesellschafts- und Kapitalmarktrecht, Partner, Hamburg
Dr. Christian Sistermann, Steuerrecht, Partner, München
Dr. David Beutel, Steuerrecht, Principal Associate, München
Christiane Fabel, Gesellschaftsrecht, Principal Associate, Köln
Stefan Bajohr, Gesellschaftsrecht, Associate, Köln
Dr. Simon Schwarz, Gesellschaftsrecht, Principal Associate, Hamburg
Piepenburg Gerling Rechtsanwälte für IVG Immobilien AG (Sachwalter)
Horst Piepenburg (Sachwalter)
Klaus Gerling
Dr. Markus Kier
Ullrich Schmidt
Christian Schwindt
Görg / Freshfields / Piepenburg: . In: Legal Tribune Online, 16.07.2014 , https://www.lto.de/persistent/a_id/12570 (abgerufen am: 23.11.2024 )
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