Allen & Overy / Gleiss Lutz: Neue Per­spek­tive für Gerry Weber

Allen & Overy hat den deutschen Mode- und Lifestyle-Konzern Gerry Weber international AG (GWI) bei zwei Meilensteinprojekten im Rahmen der Sanierung beraten: pünktlich zur Ordermesse CPD in Düsseldorf ist sowohl eine Investmentvereinbarung mit Robus Capital Management und Whitebox Advisors unterzeichnet als auch die Tochtergesellschaft Hallhuber erfolgreich verkauft worden. Gleiss Lutz hat von den Investoren Robus und Whitebox verwaltete Fonds beraten.

Die Investmentvereinbarung sieht vor, dass Robus und Whitebox bis zu 49,2 Millionen Euro für die Sanierung von Gerry Weber zur Verfügung stellen. Damit soll es GWI ermöglicht werden, im Spätherbst das Insolvenzverfahren hinter sich zu lassen. Die GWI befindet sich seit Januar 2019 im Insolvenzverfahren in Eigenverwaltung.

Die Veräußerung von Hallhuber war bereits in der vergangenen Woche erfolgreich abgeschlossen worden. Hallhuber, mit über 160 eigenen Shops in ganz Deutschland und eigener Online-Präsenz, wurde unmittelbar nach der Insolvenzantragstellung der GWI stabilisiert, indem Robus Capital im Februar gegen eine Brückenfinanzierung in Höhe von 10 Millionen Euro eine Kaufoption an Hallhuber gewährt wurde. Die Ausübung der Option gibt Hallhuber die Gelegenheit, ein eigenes Restrukturierungskonzept als selbständiges Unternehmen umzusetzen. Die GWI bleibt mit zwölf Prozent an Hallhuber beteiligt und erhält zudem von Robus Capital eine Barzahlung in Höhe von 500.000 Euro.

Filialschließungen und Personalabbau

Die Investmentvereinbarung zwischen Gerry Weber und Robus Capital Management/Whitebox Advisors sieht vor, dass den Gläubigern der GWI ein Insolvenzplan zur Abstimmung vorgelegt werden soll, der – bei Zustimmung – die finanzielle Sanierung der Gesellschaft bewerkstelligen würde. In diesem Zusammenhang stellen Robus und Whitebox bis zu 49,2 Millionen Euro zur Verfügung. Das operative Restrukturierungskonzept, dass die Gesellschaft entwickelt hat und das Filialschließungen und Personalabbau vorsieht, wird weiter planmäßig umgesetzt. Der Insolvenzplan soll weiterhin vorsehen, dass das aktuelle Grundkapital der GWI auf Null herabgesetzt und durch die Ausgabe neuer Aktien wieder erhöht wird. Die neuen Aktien sollen zunächst durch Robus und Whitebox gezeichnet und anschließend (teilweise) den Gläubigern der GWI zur Verfügung gestellt werden.

Die Unterzeichnung der Investmentvereinbarung und des verbindlichen Eckpunktepapiers für den Insolvenzplan im Verfahren Gerry Weber International AG erfolgte mit Zustimmung des Gläubigerausschusses und des Sachwalters, Rechtsanwalt Stefan Meyer. Der Unterzeichnung war ein intensiver Investorenprozess vorausgegangen.

Die GWI mit Sitz in Halle/Westfalen wurde 1973 gegründet und ist ein weltweit operierender Konzern mit den Markenfamilien Gerry Weber, Taifun und Samoon. Die Hallhuber GmbH ist ein seit 1977 in München ansässiges Modeunternehmen, das seit Februar 2015 zur GWI gehört.
Robus Capital Management ist ein auf Fremdkapitalfinanzierungen spezialisierter Fonds mit Büros in Frankfurt und London. Whitebox Advisors ist ein Investmentfonds mit Sitz in Minneapolis, USA. Beide Unternehmen haben einen Schwerpunkt im Bereich Restrukturierung und Turnaround Situationen.

Gleiss Lutz hat bereits vorinsolvenzlich die Adhoc-Gruppe von Schuldscheingläubigern im Zusammenhang mit der Restrukturierung der Gerry Weber International AG beraten.

tap/LTO-Redaktion

Quelle: Allen & Overy, Gleiss Lutz